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在当今全球化的时代，金融行业正以前所未有的速度和规模发展，给世界带来了巨大的变革和挑战。下面是小编为大家准备的一些金融总结实例，希望能够给你一些灵感。
摘要：针对校外美术教学内容进行研究与探索，同一课题采用不同的授课方式，在同一教学内容的基础上扩展及延伸，提升课程的有效性，使学生在教学中体会到不同的画种与画法去绘制同一内容及同一课题，充分体会校外教育的自由性和广泛性，达到拓展教学空间及教学思路的目的。促进美术教学的多元化，让学生在玩中学、学中玩的同时，提高学生的学习兴趣及能力。
关键词：校外美术；教学特点；多样；创新。
一、探究校外美术教学特点。
1.美术教学的多样性。
美术教学的范围广泛，美术是集欣赏、艺术设计、手工制作、绘画手绘、装饰等于一体的多元素的学科。美术教学重点在于提升学生的审美素养与价值观。美术是思想与情感的表达。
2.美术教学的融合性。
校外美术课堂开设的课程丰富多彩，含国画、油画、版画、沙画、水彩、水粉、面塑等多种类、多元素的课程，这些对学生进行了全面的培养，是对美育的要求的一种完美体现与表达，使艺术内容与表现方法达到统一。既能使学生钻研艺术内容，加深理解，又能使他们了解艺术的表现方法，掌握表现的技能和技巧。
二、校外美术不同授课形式的结合与实施。
1.用水粉课、线描课、蜡笔课不同形式表现秋天。
在校外美术教学中，引导学生抓住秋天的颜色，根据季节的特点发现秋天的美丽，同时将秋天这一主题课―树叶的学习方法进行系列的同一课题不同教学方法的尝试。开展《树叶拓印画》《树叶纹理黑白画》《树叶上的小瓢虫》系列课程，用水粉拓印树叶的形式，重点在于让学生学会观察及分析树叶间不同的纹理，根据树叶的不同的纹理特点，用黑白画线描的形式描绘并装饰，重点在于提升认识并学会用点、线、面的形式表现画面中的黑、白、灰，采用树叶及昆虫相结合的形式，用蜡笔进行树叶画法的系统教学，提高学生的学习兴趣，加深对树叶画法的印象，从树叶画的拓展到树叶的黑白画、到树叶上的小瓢虫，再到稻草人一课，作为秋天的色彩系列教学内容。《树叶拓印画》一课用水粉拓印的形式将树叶拓印在纸上，同时通过不同的颜色组合形成美丽的画面；《树叶纹理黑白画》一课，用线描的形式进行树叶的描绘，学会观察，从整体到局部，同时用黑白画的形式进行树叶的装饰，体现画面的黑白灰，将画面统一；《树叶上的小瓢虫》一课，将树叶一课同秋天的小瓢虫相结合，用蜡笔上色的形式进行描绘，将前两节课所学的绘画知识在这一课中进行升华，同时考察了学生前两节课的学习成效，达到用不同形式进行展现的目的。通过三节树叶课的学习，学生对树叶的基本轮廓、树叶的纹理走势、树叶的不同质感进行了分析与总结、感受与探索，将美丽的秋天表现在自己的画面中，充分体现了感受―认知―表现的过程。通过同一课题不同授课方式方法的学习，将树叶这一课题进行了扩展与延伸。
2.用手工剪纸课、刮画课、蜡笔水粉结合课的不同形式表现狮子。
在校外美术教学中，尝试用不同的教学方法与题材学习狮子的表现形式。第一课先用手工课的形式对狮子进行造型；第二课采用刮画的形式，通过观察狮子的照片、分析狮子的动态关系及关注狮子生活的环境进行学习；第三课用蜡笔和水粉笔进行学习。在这一课题上，学生体验了多种绘画表现语言。通过三节有关狮子的课程的学习，学生对狮子的造型、狮子的动态以及画面的整体造型有了深入的认识，从画面的效果看有了明显的提高，通过有关狮子的同一课题，用不同方法进行教学，学生的绘画能力及绘画兴趣得到充分调动，通过这种教学方法，使学生在学习的过程中了解和接触了许多新的绘画方式，在这一过程中，教师的教学能力也得到了一定的提高。
3.用线描课、绘画与手工相结合课、彩泥制作课的`不同形式表现青花瓷。
在校外美术教学中，尝试用不同的教学方法与题材学习青花瓷的表现形式。中国的青花瓷在唐宋开始萌芽，到了元代后期，由于国际上对青花瓷的大量需求，并且得到了来自于波斯的优良青花料苏麻离青，中国的青花瓷器才开始成熟并被规模生产出来。第一课，采用简单的单色线描及一次性餐盘的形式进行教学，重点学习单色线条在画面中黑白灰的变化，利用一次性圆形餐盘，在盘子上设计鱼形的纹样，单鱼、双鱼等，利用点线面的结合形式丰富画面内容；第二课，采用设计、绘画、剪、贴的形式进行绘画，重点学习青花瓷的纹理特点。通过青花瓷课的学习，学生对青花瓷的历史、表现形式及美感从不同的形式进行表现，从简单的绘画到剪纸，到手工装饰进行了多种方式的学习与体验，在课堂中改变了单一的绘画形式，提高学生对青花瓷花样的理解，提升了学生的学习兴趣。通过同课不同教学方式的教学方法，在提升学生绘画能力的同时，教师也提高了自己的教学能力。
参考文献：
[1]余洋.中小学美术教学论［m］．合肥：合肥工业大学出版社，2011．。
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4.2全面研究，理性对待金融创新产品?在美国的次级抵押贷款中，无论是零首付贷款、负摊还贷款还是具有“诱惑”利率的可调整利率抵押贷款都属于高风险、高定价的金融产品。这些新产品之所以处于高风险状态是因为其本质都属于过度授信，由于授信额度超过了借款人自身的承受能力，不但为贷款发放机构造成了大量不良贷款，甚至导致其破产，同时也对很多无辜的借款人构成了伤害。国内商业银行业务创新过程中要本着安全至上的原则，本着为客户切实负责的态度，审慎研发推广高风险、高定价的金融创新产品避免过度授信。?4.3强化外汇资金境外运营的风险分析，加快发展海外投?资市场，完善海外业务管理体制我国商业银行的国际业务虽然有了一定的发展，但从其对次债的经营和对危机的反应来看，与国际金融业仍有很大的差距，在业务经营、风险管理、人员素质等方面都亟待提高。因此，必须强化对国际业务的资源配置，加快国际业务发展，进一步适应国际金融市场发展的需要。我国的金融机构和机构投资者在对外投资的过程中，投资之前必须进行深入调研，注意控制风险，提取足够的风险损失准备金。同时在对外投资时不应过于看重评级，不要被评级所误导；我国在吸引外资时也应该预料到情况变化时，评级可能会大幅下调，造成资本撤离，必须事前就考虑到这样一个不利的影响。?4.4严格限制信贷资金进入证券和期货市场?在经济全球化的时代，现代金融体系各市场的相关性日益紧密，风险的跨市场传递也更复杂、更快捷。此次次级债危机就是由信贷市场蔓延到资本市场，又反过来对信贷市场造成重大打击的。所以，信贷资金进入股市会给商业银行的经营安全构成威胁。从商业银行自身来说，应谨慎处理混业经营和信贷资金入市的问题，完善商业银行信息披露制度，提高业务透明度，高度关注信贷资金入市所引发的信贷风险，严格限制信贷资金进入股市。?参考文献?［1］?饶雨平.美国次贷危机对我国防范房贷金融风险的启示［j］.中共太原市委党校学报，2008，（2）.?［2］?黄小军，陆晓明，吴晓晖.对美国次贷危机的深层思考［j］.国际金融研究，2008，（5）.?［3］?林启光.美国次贷危机对中国经济的影响及思考［j］.山西财经大学学报（高等教育版），2008（s1）.?［4］?马宇，张广现，申亮.美国次级贷款危机的国际传递机理及其影响［j］.金融理论与实践，2008，（6）.?［5］?金俐.从美国次贷危机看资产证券化的利弊［j］.中国市场，2008，（22）.
正规金融组织面向市场，根据需要时时调整人力资源的结构，完善其功能，正规金融组织人力资源一般具有“市场导向性，多层次性，动态性，迫切性”，[1]也有学者认为商业银行人力资源是一种社会资源，具有“时效性，能动性，社会性和可投资性”。[2]周如峰将正规金融组织人力资源与民间金融组织人力资源相比较，指出正规金融组织的人力资源具有“能动性，动态性，智力性，可积累性和社会性。”[3]正规金融组织人力资源结构具有明显的功能性和层次性，一般可以分为管理决策型、研究开发型和操作型人才三种类型。管理决策型人才需要具备丰富的工作经验，能熟练处理各种紧急情况，同时对于中央政策法令保持高度的敏感，思想觉悟和政治素养均具有较高要求。研究开发型人才主要从事业务创新，金融产品的研究与开发，同时负责新市场的推广，要求其具有较强的实践能力，同时培养对金融市场敏锐洞察力，保持灵敏的嗅觉，具备较强凝聚力和协同作战精神。操作型人才主要从事一线的信贷、储蓄、会计、结算、出纳的工作人员，要求这些人员具备熟练准确的操作能力和细致耐心的工作态度，树立职业意识，提升服务质量，并不断提升自己工作技能。正规金融组织人力资源形成规范化结构化管理体系，并且对人才能力需求具有明确的要求，保证不同类型人员具备任岗资格，通过程序化规范化管理实现组织结构的沉淀和稳定，保证组织健康平稳发展。正规金融组织实行定期人力资源培训计划，通过新知识的输入使组织内人员掌握并提高专业技能，从而提升服务质量，扩大组织的影响力。
民间金融组织人力资源存在的问题。
(一)人力资源结构不合理。
民间金融组织缺乏正规金融组织的地位，在资源享有、信息处置方面均存在劣势，其自身的人力资源构成也比较随意。正规金融组织人力资源一般包括管理决策、研究开发型和技术操作三种层次的人才结构，既能针对性制定组织长期发展目标，同时针对现实情况具有较强的适应能力，对政策法规有全面科学的判断和把握，对业务流程和规章制度也具有成熟的经验，在人员选拔和培养方面具有系统化专业化的特征。民间金融组织的人力资源结构具有较强的随意性，不具有独立的法人资格。传统上以“合会”形式存在的民间金融依赖享有声誉位高权重者个人魅力成立，通过小范围内的推选担任民间金融组织中的不同职位，对于市场发展方向和政策法规的理解仅凭少数人的主观臆断，缺乏客观合理的依据。由于少数人掌握着民间金融组织的资源，因此他们在信贷、储蓄等方面有较大的话语权，形成局部的强势群体，甚至形成区域内金融垄断。民间金融组织人力资源结构没有明确的划分，也缺少具体可行的规章流程。一般由控股人组成决策群体，对组织未来发展(通常为一年)进行统筹规划，主要包括吸收资金量和放贷资金数量，以及利率的调整等。而在操作层面，往往委托其他人士进行操作，给予其一定的资金报酬。民间金融组织人力资源规模较小，除去参股人和借贷人真正为实现组织发展目标服务的人数仅为少数人，甚至部分规模较小的民间金融组织仅为一个人。
(二)过度依赖私人关系网络。
民间金融组织一般发生于熟人社会，依托相互之间的关系发生信贷和储蓄关系，因此“私人之间的关系网络直接决定着民间金融组织的运营及发展”。[5]私人关系的发生依存于相互之间的交往，通过相互之间的交往形成一定的认识和了解，从而形成相互之间的信任关系，在这种关系的基础上民间信贷关系才可能发生。社会交往不仅仅是一种形式上相互往来，更深层次需要不同主体之间相互理解与尊重，它是交互主体之间以生活世界为背景，以语言为媒介，在相互尊重与平等的基础上，进行情感沟通与理性商谈，达成理解与共识，形成普遍性伦理原则，以协调人与人、人与社会之间的交往关系。交往伦理是以相互理解与尊重为基础的，在哈贝马斯看来，社会行为的合理性，不是建构在行为主体间的对抗上，而是建构在理解上。理解或相互理解在主体间达成共识与协调。在这个意义上，没有相互理解，也就没有交往行为。也只有相互理解才有相互的责任感和义务感。民间金融组织业务关系的发生是依赖于不同主体通过一定的条件进行相互之间的交往，然后形成相互之间的尊重与信任，进而才能发生信贷和储蓄关系。这种依赖于私人关系建立起业务往来具有很强的不稳定性，如果私人关系突然转变，将给民间金融组织生存带来严重挑战，甚至直接威胁组织的继续存在。
(三)进入和退出机制不健全。
民间金融组织很少存在规范的进入与退出机制，除主要入股人之外均存在较大的变动，民间金融组织人员的调整缺乏一定的程序，具有较强的随意性。在人事任命上，“主要股东推选主要负责人，此负责人负责该金融组织重要事务的处理，在具体的业务方面依赖代理人，而代理人的选择任命上，负责人具有很大的决定权，并且对代理人的考核和待遇也具有不确定性”。[6]在人力资源引进过程中缺乏客观细致的考核，对品德的重视高于才能的要求，并且通过保荐的人才并不一定适合民间金融组织的长远发展，特别是经过多重关系之后形成的间接认识并不能保证评价的客观性合理性。在人力资源退出方面，也缺乏一定的机制，并且很多时候往往是委托人与代理人意见不合，代理人直接被炒鱿鱼，或者代理人直接“净身出户”，这对组织长远发展存在重大影响，特别是代理人长期掌管组织发展的各种信息资源，对组织发展造成重大安全威胁，不仅可能造成组织财产的直接损失，更可能导致客户资料泄露等事件的发生。
民间金融组织人力资源优化对策。
【论文摘要】计量经济学是经济和管理类学科开设比较普遍的一门重要的方法论学科,也是经济类专业的一门重要的核心课。由于该课程比较难教和难学,而且很多学生的基础不够扎实,因此需要通过教学内容和教学方法改革来培养学生学习计量经济学的兴趣,提高学生的应用能力。本文根据计量经济学教学和研究的实践,探讨了计量经济学教学内容改革、教学方法改革和理论教学与实践教学的配合等问题。
【论文关键词】计量经济学教学内容教学方法教学改革。
一、引言。
改革开放以来,随着经济社会的发展,人们越来越认识到实证研究和计量经济学的重要性,因此越来越多的高等院校开始开设计量经济学课程和数量经济学专业。计量经济学是一门综合性很强的学科,要求学习者具有较好的经济学素养和扎实的`数理统计基础,是经济学类最难教和最难学的课程之一。计量经济学对学生掌握定量分析方法非常重要,而很多学生的基础不够扎实,如何通过教学内容和教学方法改革来培养学生学习计量经济学的兴趣,提高学生的应用能力,就成为计量经济学教学者必须思考和解决的一个非常重要的问题。本文探讨本科计量经济学教学内容革新、教学方法改革以及理论教学与实验教学的结合等问题。
目前,大学教育已经由精英教育向大众教育快速发展,大多数本科毕业生将直接走向实际工作岗位。因此,本科阶段的计量经济学教学目标与教学内容也应作相应的调整,应调整为使学生掌握计量经济学的基本方法论,并能够运用所学知识进行简单的实证分析,解决各种实际问题。
由于很多的学生经济学素养不够好,导致对计量经济建模理解不深,因此,在教学中教学者要经常回顾和补充一些经济学知识。由于大多数本科生对繁琐的数学推导不感兴趣,而且这对于他们学习和应用初级计量经济学作用不大,因此教学中要尽量避免繁琐的数学推导,同时也要鼓励部分基础较扎实的学生通过自学数学推导加深对计量经济学的理解。
本科计量经济学教学还要处理好经典计量经济学与现代计量经济学之间的关系。经典计量经济学是现代计量经济学的基础,只有学好了经典计量经济学,才能够更好地理解现代计量经济学。本科计量经济学教学内容应以经典计量经济学为主,以现代计量经济学为次。
2、考核方式。
计量经济学课程特点要求分为理论教学与实验教学两部分,两部分对于学生掌握计量经济学方法论都非常重要,因此两部分都不可偏废。计量经济学考核方式根据实验教学课时多少而定,如果实验教学课时达到总课时的1/3左右,建议把实验课单独进行上机考试,成绩也计入课程总成绩,实验课成绩比例可以根据具体情况而定(比如占总成绩的20%)。计量经济学理论部分考核一般是笔试,注重对基本分析方法的理解和掌握。实验部分主要考察学生对实验过程、实验结果和利用结果进行分析和预测的掌握情况。
三、计量经济学的教学方法改革。
1、革新与强化多媒体教学。
在计量经济学的教学中,多媒体教学和计算机软件教学越来越重要。在计量经济学教学过程中,有大量例题和数据需要演示,而课堂板书浪费时间,所以该课程普遍都采用多媒体教学。多媒体教学可以节省大量的板书时间,讲解更加直观,而且可以把软件使用与理论教学紧密结合,使学生对计量经济分析过程和结果的理解更加深刻。多媒体教学还可以加强案例教学,促使教师快速更新教学内容,从而对教师的要求也大大提高了。多媒体教学节省了大量板书的时间,但如果课堂讲授速度偏快,学生常常跟不上教学的节奏。这就需要教师保持合适的讲授速度,给学生较充分的思考和理解的时间,必要时教师还需要对一些内容进行板书。
2、注重计量经济学方法论的综合运用。
计量经济学是实践性很强的一门学科,也具有一定的“艺术性”,因此学生常常是学完了却不知道如何前后贯穿、综合运用。让学生完成一篇简短的实证研究论文是培养学生综合运用计量经济学方法论的一种较好的方式。由于完成一篇论文需要较长的时间,如果能够安排一门计量经济学课程设计,教学效果就会更好。这对于学生以后完成毕业论文和进行实证研究将会有很大帮助。
安排学生完成计量经济学论文,应包括实证分析的完整过程:查阅文献、选题、搜集数据、建立计量经济模型、参数估计和假设检验、模型的检验与修正、利用模型进行分析和预测。完成论文的难点主要在于选题和模型检验与修正。学生在模型检验与修正方面出现的问题较多而且比较普遍,需要教师给予较多的指导。
四、计量经济学理论教学与实验教学的配合。
1、实验教学与理论教学的协调。
计量经济学的课程特点要求理论教学与实验教学并重。由于教学条件的改善和教学方法的改革,现在国内本科计量经济学一般都分为理论教学和实验教学两大部分,但两部分的课时安排各学校不尽相同。各学校对理论学时安排基本上在40～64课时之间,实验学时安排在8～16课时之间。各学校在理论和实验学时方面的差异主要跟各学校学生的基础、师资队伍水平和对实验的重视程度有关。通过多年的教学实践,我们认为理论教学和实验教学大致安排48个学时和16个学时比较合适大多数学校。
2、课程教学软件的选择。
计量经济学可以使用的专业软件有很多,比如eviews、minitab、sps和stata等,这些软件各有优势和特长。eviews是计量经济学中使用最广泛的软件,国内外大多数教材都以eviews为主进行教学,回归结果比较直观和全面,但由于没有中文版,学生学起来比较难一些。minitab在管理学和质量控制中使用较多,pasw在社会学等学科使用较多,minitab和pasw都有中文版了,而且界面和功能也非常人性化。对于计量经济学教学软件的选择,经济学类专业的一般都选择eviews;管理学类专业既可以选eviews,也可以选minitab等;社会学等专业既可以选eviews,也可以选pasw等。
参考文献:。
[1]庞浩:对《计量经济学》课程建设的若干思考,统计教育,2004(3).
[2]李子奈:我国计量经济学发展的三个阶段与现阶段的三项任务,经济学动态,2008(11).
[3]胡荣才、王亚雄:本科《计量经济学》教学中几个问题的思考,统计教育,(9).
[4]张常青:计量经济学课程教学内容与教学方法改革探讨,黑龙江教育学院学报,(4).
|t|史的发展和理论的创新总离不开客观规律决定的脉w络。金融与经济的关系始终是金融与经济实践碰撞的核心,同时也是金融理论创新和发展的主线。金融与经济矛盾运动的变迁中导致的经济金融化的趋势.使金融不再仅仅是经济的媒介,而逐渐演变为经济发展的内生变量。在金融的内涵不断丰富的同时,金融的外延也随着经济的金融化不断扩展。其中的特征之一，就是房地产逐步显现出与金融的高度关联性,使房地产金融既成为推动城镇化和房地产业发展的必要条件，同时也成为滋生资产泡沫和金融危机的重要原因。因此，“房地产金融”就成为中国城镇化发展背景下和经济金融化过程中进行金融理论研究的一个不可忽视的重要课题。
本文试图以金融理论研究方法的创新为切入点，从金融战略的角度对房地产金融理论研究的若干重要问题提出基本的理论框架，以新的视角引起对房地产金融理论研究的反思和进一步探讨。
一、房地产金融研究的国家战略视角。
方法论是理论研究和创新的哲学方法。作为具有填补金融学研究空白性质的房地产金融战略问题的研究，方法论是首先必须突破的方面。在房地产金融战略研究方法和路径上,除了不可或缺的唯物辩证法和历史价值分析等方法论外，更试图以战略管理理论为哲学研究思维，有效借鉴金融可持续发展理论、金融协调理论和金融资源论等金融理论创新的成果,对房地产金融理论进行战略层面的梳理和创新。
究其对房地产金融理论进行战略层面的研究的原因，是金融发展的模式和轨迹的重大变化。从21世纪以来金融的发展脉络进行分析,经济的金融化,不仅使金融成为一个国家经济的核心;经济的金融化也通过经济全球化的传导,使金融成为主宰世界经济的核心力量。金融,正在由一个产业上升为各个国家的国家发展战略。
如果说20世纪70年代布雷顿森林体系崩溃后,各国纷纷实行浮动汇率制,使世界金融进人多极化发展时代;那么，进人21世纪以来,经济的金融化和经济的全球化使“货币金融战争”频起,世界金融进入了各国国家战略层面的竞争时代。美国凭借掌握着世界货币--美元的发行权，整合世界的资源,为其巳经雄厚的经济实力和科技创新保驾护航，一直占据着世界经济强国的位置。
由美国次贷危机引发的全球金融危机,给世界经济尤其是全球金融格局带来了深刻的变化和影响。美国及美元在全球经济中的地位在削弱,亚洲经济逐步取代欧洲经济成为世界经济的主导力量,中国及人民币对世界经济的影响力在增强，世界各国经济力量对比和金融竞争格局更加复杂化。
中国改革30多年的持续快速发展和经济的崛起,使中国在第2季度，以1.3369万亿美元的gdp总值,超过日本同期1.2883亿美元的gdp总值,进入全球经济第二大经济体的显著位置。这一变化，引发世界某些国家尤其是发达国家在战略上对中国的觊觎。世界各国的市场经济竞争更为激烈.金融竞争成为经济竞争的核心。中国人民币升值的舆论，一系列外交军事事件的突发和蔓延,世界政治经济围绕中国问题的复杂化，使得中国的金融改革和走向,不再是国内金融市场化或金融体制改革层面上的行业变革或战术层面的问题，已经逐步成为涉及全球政治、经济,甚至军事格局,事关中国未来10~可持续发展的国家战略问题。
在中国作为世界第二大经济体,在由经济大国走向经济强国的过程中,在中国金融崛起的这一历史性的关键时期,传统的“就金融论金融”的范式和研究方法,显然不能满足中国金融发展和理论研究的需要,以“跳出金融看金融”的变革思维,面向中国金融面临的复杂的国内外环境,整合金融相关学科的知识及理论之间的内在联系，从国家战略的角度对包括房地产金融理论在内的金融理论的创新研究和战略性思考，就成为中国金融实践势在必行的要求，也成为金融理论研究最迫切的使命。
从现有的房地产金融理论来看，国外的房地产金融理论侧重对房地产融投资技术的介绍,国内传统的房地产金融理论以房地产知识的配套介绍为主，房地产金融的构成要素、金融功能及其与经济社会的关系尚没有研究透彻和形成体系。房地产金融战略研究就必须在继承传统金融和现有研究成果的基础上，突破房地产金融技术层面的局限性，将房地产的金融特征进行深刻的分析，厘清房地产金融的概念和内涵，揭示出房地产金融的特殊运行规律。同时，非常有必要借鉴和吸收战略管理思想、金融可持续发展理论、金融协调论和金融资源论等前瞻性的理论的积极成果,以顶层设计和战略性研究的视角，从金融资源有效配置和国家金融安全的层面,进行房地产宏观金醜论的创新和完善，为補腔制资产价格膨胀和避免金融危机，保障房地产金融的进一步发展提供较为系统的战略性?论指引。
二、房地产金融现状和传统金融理论局限性分析。
房地产金融在中国尽管只经历了短短不到35年的时间，但其发展特征和变迁历程,仍是中国房地产金融战略研究不可缺少的珍贵资料和研究依据之一。我国房地产改革的特殊性和经济背景，形成了中国房地产发展的特_轨迹以及房地产金融的特征。需要以唯物史观的观点和思想,从中国房地产改革35年以及房地产金融制度历史变迁的视角,对中国房地产及其间接融资为主的房地产金融的历史脉络进行梳理和分析，研究分析中国房地产发展的周期、规律以及房地产金融的形成机制，探寻中国“房地产金融协调”发展的模式和路径，从而为明晰中国房地产金融的发展战略奠定基础。
基础理论的研究和继承无疑是一切理论创新发展的起点。理论严重滞后于实践的中国房地产金融,之所以不能完全解释和指导发展迅猛并将长期保持增长趋势的房地产实践,其中一个重要的原因就是房地产金融的研究停留在传统金融理论的狭窄范围内，近些年房地产金融的成果主要体现在房地产金融的具体对策问题以及融资技术层面的研究上’没有形5^0建立起系统的既有理论传承、又有范式仓噺的系统的房地产金论。因此，对房地产金融相关基础理论进行回顾研究’房地产金融基础理论发展滅迁的有益因素,分析揭示传统金随论和房地产金麵论的局限性,探寻房地产金si?论的突破方向是十分必要的。
通过对传统金融理论的分析，可以发现金融与经济的关系不仅是金融理论研究和发展的核心问题之一，同时也是与房地产金融紧密相关的金融基础理论。以此为切人点,研究金融发展理论自从“金融结构理论”开始到“金融内生理论”的发展轨迹，可以阐明金融已经由一个服务于经济的外部因素发展成为经济的一个内生变量。以此观点和范式的创新不难推断，房地产金融也可能作为经济的一个内生因素与房地产以及社会经济的'发展融为一体。因此,必须从经济社会协调发展和世界经济可持续发展的视野看待房地产金融问题，并进行相应的房地产金融理论的系统研究和创新。
三、国外房地产金融的研究和借鉴。
相对于中国房地产金融的发展历史，英国、美国等发达资本主义国家已经历经上百年的发展历史，无论经验或问题,都是中国房地产金融发展的极好借鉴。对美国、曰本、新加坡等发达国家房地产金融理论和模式,结合中国国情进行客观全面的分析,能够对中国房地产金融的协调发展提炼出可资借鉴的模式和路径。
美国等发达国家的房地产金融领先于我国几十年甚至上百年。通过分析,每个国家的房地产金融的发展模式，无论是互助式金融、住房储蓄还是公积金制度，无一不与该国的具体国情和房地产发展的实翻吻合,各国的房地产金融制度都是与其土地制度、城市化进程、经济体制以及一定时期的宏观经济政策联系在一起,在具有普遍的规律的同时又充满着个性特征。对于世界各国房地产金融的借鉴’需要用辩证准物论的方法，结合中国的国情和发展阶段进行客观分析，纵向和横向比较中国与美国、日本、新加坡等国家经济、土地、城市化和房地产业发展的背景和体制性差异,才有可能从中汲取宝贵而适用于我国的理论、模式和路径。
四、房地产金融的重新定义。
房地产金融战略研究的含义，不应是房地产金融理论某个具体问题的研究,或者是房地产实践短期的具体问题的政策思考;而应当是针对房地产金融的基本含义、发展方向、发展目标、发展模式等问题进行的全面系统化的研究。房地产金融战略这一宏观金融理论的研究和创新需要建立在对金融基础理论研究和突破的基础上’房地产金融的重新定义就是房地产金融战略研究的重要基础。
传统的房地产金融理论把房地产金融局限在很窄的范围内,只是把房地产金融定义为“为房地产提供货币和信用活动的总和”。金融和房地产是两个产业、两个学科的两个概念，除了金融is务与棚g务之外,没有腿出房地产与金融的关联性和特殊性。由于对房地产金融的狭义理解,面对诸多的房地产及金融问题,房地产金融理论上表现出狭义的就事论事、无从求解的局限与困惑。
房地产金融战略研究应当从房地产的金融属性这一关键而被忽视的因素出发，对房地产金融进行重新定义并扩展其内涵，以揭示出房地产与金融更深刻的投资和金融衍生关联关系。形成广义的“房地产金融”概念,突破现有的“住房金融”的局部含义解释,以及“为房地产提供货币和信用活动的总称”的一般性概念。使我们能够在社会发展和国家战略的角度,对房地产金融的本质和发展规律有一个更深刻、更系统全面的认识。同时，期望能为房地产金融的理论研究提供一个新的视角,以期引起对房地产金融理论更深入和更立体的探讨和研究。
战略就是一种选择。房地产金融对中国城镇化和房地产业发展支持的不可或缺性,以及对资产泡沫和金融危机的渗透性和弓i发性，促使我们必须在理论和实践上，对房地产金融的发展作出战略性的选择。房地产金融的战略选择既是房地产金融理论研究的实践意义所在,也是房地产金融战略研究的核心内容。无论从中国进一步深化改革和逐渐步入世界经济强国的内部条件,还是面对世界竞争日趋复杂化的外部环境,中国房地产金融的发展既不能停滞不前，又要避免盲目跃进。根据中国城镇化的进程,对房地产进行金融的适应性的支持和风险可控的创新应当是中国房地产金融的发展战略选择。
房地产金融对房地产的适应性的支持，就是房地产金融能够保证市场化的商品房开发的金融支持与非市场化的保障性住房开发的政策性金融支持的协调发展。以实现房地产与社会发展相协调，房地产与实体经济相协调，房地产金融创新与宏观调控体系稳定有效相协调。这样房地产金融的发展能够在国家金融战略的高度和中长期发展的周期内，有地配置房地产金融资源，在充分发挥房地产金融资源对中国職化推动作用的同时，将房地产金融对资产泡沫和金融危机的畐,用降低在最小的范围内。
六、房地产金融发展协调机制的构建。
范围之内,并与房地产等实体经济的发展相匹配。
房地产金融协调必须把房地产金融作为促进房地产业健康发展和抑制金融危机的重要金融资源加以合理配置。具体机制设计上要针对中国房地产金融存在的房地产融资渠道狭窄，金融风险集中的问题，从房地产金融的历史背景分析房地产融资渠道狭窄以及房地产直接融资发展缓慢的成因,从房地产金融协调和深化的角度去分析论证房地产信贷、房地产信托（reits)、房地产基金等房地产金融产品的设计和推出的条件和机制，使房地产金融的创新建立在房地产协调发展的基础上。
未来，是中国城镇化和步入小康社会的快速发展时期，也是中国由经济大国逐渐步入世界经济强国和金融强国的关键时期。房地产业与其他产业的高度关联性和带动性将使其对国民经济的支撑作用不可或缺并持续加强。房地产业的持续发展对金融的需求将日益加大,与金融的相互渗透将日益加深，房地产金融将进入新的发展阶段。房地产金融就不仅是中国金融的重要组成部分,而且是事关中国金融稳定和国家经济可持续发展的关键因素,在此战略性的关口，中国房地产金融发展战略的研究将及时而有效地适应了中国金融战略研究的需要，对于解决当前和未来中国面临的房地产资产泡沫和金融危机问题，有着特别重要的理论意义和现实意义。
房地产金融故略的研究课题从房地产与金融的高度关联性和房地产金融事关金融稳定的关键性特征出发，以全球金融危机带来的世界金融格局深刻变化和中国经济金融崛起为背景’结合中国及世界典型国家房地产和房地产金融发展的实践,从中国金融发展战略的角度,为房地产金融的研究提供一个新的视角。必将为金融理论的创新和房地产金融研究在^学科的地带开i顿的局面和理论天地。
房地产金融战略的研究,将会突破短期的房地产金融问题的困惑，在较长周期和战略层面对中国房地产金融存在的房地产融资渠道的单一、金融风险的集中、房地产与金融行业相互掣肘等现实问题进行理论的梳理和分析,并提出实践中可行的战略理论引导、机制设计和解决路径。
房地产金融战略研究不仅关注房地产实践面临的一些关键问题，更重要的意义是从国家金融安全的角度研究和思考房地产的金融支持、金融创新。面对房地产业的蓬勃兴起，面对世界金融危机的频发和加重,房地产金融战略研究能够使传统金融理论站在全球经济化、经济金融化的背景下,从金融、经济和社会整体协调发展的角度进行反思,从国家金融战略的高度进行顶层设计和创新。在此意义上，房地产金融战略的研究无疑也是一次金融理论的创新和变革。
对于美国金融危机的发生，一般看法都认为，这场危机主要是金融监管制度的缺失造成的，华尔街投机者钻制度的空子，弄虚作假，欺骗大众。这场危机的一个根本原因在于美国近三十年来加速推行的新自由主义经济政策。
所谓新自由主义，是一套以复兴传统自由主义理想，以减少政府对经济社会的干预为主要经济政策目标的思潮。美国新自由主义经济政策开始于上世纪80年代初期，其背景是70年代的经济滞胀危机，内容主要包括：减少政府对金融、劳动力等市场的干预，打击工会，推行促进消费、以高消费带动高增长的经济政策等。
一、为推动经济增长，鼓励寅吃卯粮、疯狂消费。
自由主义经济学理论历来重视通过消费促进生产和经济发展。亚当斯密称“消费是所有生产的唯一归宿和目的”。熊彼特认为资本主义生产方式和消费方式“导源于一种以城市享乐生活为特征的高度世俗化”，也就是说，他们认为奢侈消费在表面上促进了生产。
二、社会分配关系严重失衡，广大中产阶级收入不升反降。
近三十年来，美国社会存在着一种很奇怪的现象，一方面是美国老百姓超前消费，另一方面，老百姓的收入却一直呈下降态势。据统计，在扣除通货膨胀因素以后，美国的平均小时工资仅仅与35年前持平，而一名30多岁男人的收入则比30年前同样年纪的人，低了12%。经济发展的成果更多的流入到富人的腰包，统计表明，这几十年来美国贫富收入差距不断扩大。
美国经济在快速发展，但收入却不见增长，与80年代初里根政府执政以来的新自由主义政策密切相关。
三、金融业严重缺乏监管，引诱普通百姓通过借贷超前消费、入市投机。
新自由主义的一个重要内容是解除管制，其中包括金融管制。自80年代初里根政府执政以后，美国一直通过制定和修改法律，放宽对金融业的限制，推进金融自由化和所谓的金融创新。例如，1982年，美国国会通过《加恩-圣杰曼储蓄机构法》，给与储蓄机构与银行相似的业务范围，但却不受美联储的管制。根据该法，储蓄机构可以购买商业票据和公司债券，发放商业抵押贷款和消费贷款，甚至购买垃圾债券。
另外，美国国会还先后通过了《1987年公平竞争银行法》、《1989年金融机构改革、复兴和实施方案》，以及《金融服务现代化法》等众多立法，彻底废除了1933年《美国银行法》(即格拉斯—斯蒂格尔法)的基本原则，将银行业与证券、保险等投资行业的之间的壁垒消除，从而为金融市场的所谓金融创新、金融投机等打开方便之门。
在上述法律改革背景之下，美国华尔街的投机气氛日益浓厚。特别是自90年代末以来，随着利率不断走低，资产证券化和金融衍生产品创新速度不断加快，加上弥漫全社会的奢侈消费文化和对未来繁荣的盲目乐观，为普通民众的借贷超前消费提供了可能。特别是，通过房地产市场只涨不跌的神话，诱使大量不具备还款能力的消费者纷纷通过按揭手段，借钱涌入住房市场。
引起美国次级抵押贷款市场风暴的表面直接原因是美国的利率上升和住房市场持续降温。利息上升，导致还款压力增大，很多本来信用不好的用户感觉还款压力大，出现违约的可能，对银行贷款的收回造成影响的危机，对全世界很多国家包括中国也造成严重影响。有学者指出，“技术层面上早该破产的美国，由于欠下世界其他国家过多的债务，而债权国因不愿看到美国破产，不仅不能抛弃美国国债等，甚至必须继续认购更多的美国债务，以确保美国不破产”。
摘要：2007年全球最受关注的事件莫过于美国的次级抵押债务危机，这场原本起源于美国房地产按揭市场一个初始规模相当小的信用违约率上升的事件，在不经意之间就已扩散到全球，造成了极大的经济恐慌。全球资本市场的信心也由此遭到了沉重的打击，而世界经济发展的前景也就此被蒙上了一层浓厚的阴影。虽然各方对最终损失的估计不同，但所估算的金额都是极其巨大的。直到目前为止，这场危机仍然还在继续当中。估计在未来一段时间，全球金融市场的一些制度可能会因这场危机而有所改变，而金融市场发展的方向也会有所调整。
关键词：次贷危机，全球金融市场，信用违约率，信用评级公司，监管缺失，结构金融。
2007年全球最受关注的事件莫过于美国的次级抵押债务危机，这场原本起源于美国房地产按揭市场一个初始规模相当小的信用违约率上升的事件，在不经意之间就已扩散到全球，造成了极大的经济恐慌。到目前为止，已有多家抵押贷款公司破产，全球最大、最为名声显赫的银行和投资银行（包括花旗银行、jp.摩根、ubs、美林、高盛、贝尔斯登等等）无一例外地遭受到了巨额的损失。而全球资本市场的信心也由此遭到了沉重的打击，而世界经济发展的前景也就此被蒙上了一层浓厚的阴影。虽然各方对最终损失的估计不同，但所估算的金额都是极其巨大的。直到目前为止，这场危机仍然还在继续当中，其结果究竟如何，还无从知道。但这场危机的影响将极其深远，人们开始反思过去一段时间全球金融市场发展所存在的种种问题，估计在未来一段时间，全球金融市场的一些制度可能会因这场危机而有所改变，而金融市场发展的方向也会有所调整。
一、居民次级抵押贷款概况。
随着次贷危机在全世界的蔓延，原本并不广为人知的次级抵押贷款一时成为人们关注的重点。所谓次级抵押贷款是指向低收入、少数族群、受教育水平低、金融知识匮乏的家庭和个人发放的住房抵押贷款。其基本特征可以归纳为以下三点：
（一）次级抵押贷款的借款人信用记录比较差，信用评分较低。
美国的信用评级公司（如fico）将个人评级分为五等：优（750850分）、良（660749分）、一般（620659分）、差（350619分），不确定（350分以下）。次级贷款的借款人的信用评分多在620分以下，在正常的情况下，除非个人可支付高比例的首付款，否则根本不符合常规的抵押贷款条件。
（二）在次级抵押贷款中，贷款/房产价值比和月供/收入比都比较高。
在正常级别的住房抵押贷款中，抵押贷款与房产价值之比（ltv）多在80%左右，借款人月还款额与收入之比在30%左右。而在次级抵押贷款中，平均的ltv平均在84%，有的超过90%，甚至100%。这意味着次级抵押贷款的平均首付低于20%，甚至是零首付。在没有任何个人资金投入的情况下，银行失去了与贷款人的风险共担机制，其中所蕴含的潜在道德风险是显而易见的。而较高的月供/收入比意味着贷款人可自由支配的收入有限，抵抗风险的能力也较差。
（三）次级抵押贷款的拖欠率和取消抵押赎回权比率较高。
由于次级抵押贷款的`信用风险比较大，违约风险大致为优质抵押贷款的7倍，因此，次级抵押贷款的利率比优质抵押贷款要高350个基点左右，且80%为可调整利率。如果在贷款期内，利率持续下降，贷款人的还贷负担将减轻。但在贷款利率逐步上升时，贷款人的债务负担会加重，导致拖欠和取得抵押赎回权的风险加剧。
从根本上讲，美国次贷危机的产生和爆发与美国宏观经济政策（特别是货币政策的变动不无关系）。尽管开展时间不短，但美国次级抵押贷款市场在20世纪的发展相当缓慢，规模也并不大。但在进入21世纪后，为应对新经济泡沫破裂和“9.11“事件的影响，美联储实行了极其宽松的货币政策，从到间连续25次降息，将联邦基金利率从6.5%一路调低至1%，并将1%的基准利率水平从206月26日到206月30日期间保持了一年多的时间。
尽管，从央行的角度来讲，货币政策“超调”可以为市场应对外部冲击提供较为宽松的外部环境，但却在不经意之间，埋下了一个重要的风险隐患。在低利率的情况下，许多商业银行为拓展业务，还纷纷调低了个人抵押贷款的首付标准，甚至出现了零首付的状况，所有这些，都刺激了房地产贷款（尤其是次级抵押贷款）的迅速发展。与此同时，低利率的环境也刺激了房地产市场需求的增加，美国房价一路攀升，房地产市场日益活跃。低利率环境和房产价格一路飙升，在很大程度上掩盖了次级抵押贷款的风险，使美国次级抵押贷款进入了一个快速发展期，有数据显示，次贷发展最快的时期是2006年。根据国际货币基金组织估算，截至2006年底，美国次级抵押贷款占美国整个房地产贷款的14.1%，大致规模在1.1万亿到1.2万亿美元。
正如次贷市场的繁荣肇端于过于宽松的货币政策环境一样，其风险的爆发也正是开始于宽松货币政策的结束。不难理解的是，在货币政策收紧时，利率将会持续上升，由于次级抵押贷款的利率大多都是浮动利率（会根据市场利率的变化进行重置），利率的持续上升会加重贷款人的还款负担。此外，紧缩政策还会减少房地产市场需求，对房价产生负面的影响，这会降低贷款人的资产净值，降低其的再融资能力，当然，房价的下跌也降低了贷款人违约的机会成本，使信用风险加大。为防止市场消费过热，从年开始，美联储重新进入加息周期，截至2006年底，美联储先后加息17次，将利率从1%提高到5.25%。在随后的时间中，加息的影响逐渐显现，受房价下跌和贷款利息大幅上升的双重影响，次贷市场的风险开始大面积显现。据统计，2007年，美国次级抵押贷款的拖欠率达到了13.3%，取消抵押赎回权比率为4%，而与之相对应的正常抵押贷款的拖欠率仅为2.57%，取消抵押赎回权比率为0.5%。
二、次贷危机的传递。
宏观经济环境的变化导致了美国次级抵押贷款债务风险的集中爆发，信用违约率大幅上升。但是，仅仅是次贷损失本身，并不足以对全球金融市场产生深刻的影响。正如前文提到的数据，在2006年末，美国次级抵押贷款余额约在1.1万亿1.2万亿美元之间，即使是考虑40%左右的损失率，其最终引发的损失也就在4000亿美元左右，而美国当年的gdp大约在15万亿美元左右，占比约为2%，与三十年前在美国发生的储贷协会危机还不可同日而语。
但从事情随后的发展来看，次贷危机对美国乃至全球经济、金融的影响却远远超过了储贷协会危机。其背后的一个重要原因，便是与cdo1等结构金融产品的高度发展相关联。
根据国际清算银行（bis）的数据，由于各种原因的影响，在以来，cdo产品经历了快速的发展，而且，无论是传统的高等级的cdo还是中间级cdo，在抵押资产或参照资产的选择上，其风险偏好都有所增强，对高风险的次级抵押贷款以及次级抵押贷款债券（subprimermbs）的配置比率明显上升。从美联储所作的估算看，在20052007年间，各种cdo产品所包含的次贷信用风险敞口要远大于次贷的实际规模。而且，现有的研究也表明，cdo产品的结构设计决定了其受系统性风险冲击的影响要大于其抵押资产，换句话说，在宏观经济政策逆转时，与次级抵押贷款相关的cdo产品的实际损失要远大于次级抵押贷款。
所有这些，都在无形之中放大了美国次贷危机的影响范围。cdo产品交易的主要参与者，包括全世界范围内的大型银行、证券公司、保险公司、对冲基金、养老基金遭受了不同程度的影响。
在抵押/参照资产（次级抵押贷款）的违约率上升的情况下，相关债券大幅减值，而持有相关债券的各金融机构遭受了不同程度的损失。从2007年3季度开始，各金融机构（截至目前，巨额亏损名单上包括了全球最著名的商业银行、证券公司以及对冲基金等）所遭受的巨额损失开始逐步被披露出来。由于这些金融机构是全球金融市场最主要的参与者和做市商，其财务困境自然会对其他市场产生连锁反应，引起股票市场和债券市场上的流动性紧张，投资信心受挫。2008年以来，全球股市都因肇端于次贷风险的金融危机而出现了深幅下挫，财富蒸发数以万亿计。
应该说，美国次贷危机的扩散，向全世界展示了结构金融风险的破坏力。本来是用于分散和管理风险提高市场运行效率的工具，似乎一下成为了制造更大风险的罪魁祸首。如何去理解这样的角色转换呢？各方的论点不尽一致。但在我们看来，结构金融技术的应用如一把“双刃剑”，在一个合适的范围内时，结构金融会有效地降低市场交易成本，提高整个金融市场的运行效率，但如果超过了一定的范围，那么，结构金融在很大程度上就会演变成一场彻头彻尾的，不但无助于金融市场效率的提高，反倒会埋下许多风险隐患，加剧金融市场的波动。而美国次贷危机的蔓延的根源显然就在于过度结构化，而从目前看，造成这种过度结构化的原因有如下几个方面：一是，银行和投资银行出于赢利目的，有过度结构化的动机；二是，信用评级机构对结构性产品信用评级的失误，为过度结构化提供了便利；三是，监管方对相关风险的认识不足，监管缺位，放任了金融机构的过度结构化行为。
（一）银行和投资银行。
一般说来，银行和证券公司可以从cdo交易中获得三方面的好处：一是资产组合管理，即通过资产的出售，达到分散和降低自身信用风险的目的；二是从发起、构建以及销售cdo产品的过程中收取各种手续费和服务费；三是从cdo产品的做市和交易中获取收益。cdo产品最初的发展可能是源于第一个目的，以应对巴塞尔协议关于资本充足率的要求。但从最近几年的发展看，银行和证券公司的重心明显已向后两方面转移，将其作为了一个重要的收入来源。bis近期的调查显示，国际大型银行实际进行的cdo交易规模已远远超出其信用风险管理的需要，超过其需要对冲的信用风险敞口的规模已达到50%。这在一定程度上意味着，结构金融技术的运用，已超出了其本身的基本功能之外，而成为了大型银行利用市场对cdo产品相关价值评估不完善而谋取自身利益的一种工具。在相关监管缺失的情况下，过度结构化在所难免，风险隐患也就此埋下。
（二）信用评级公司。
以cdo为代表的结构金融产品的设计相当复杂，大多数市场参与者很难对其风险/收益状况进行准确的评估。因此会在很大程度上依赖于评级公司对其评级。研究表明，信用评级机构在cdo对产品的评级总体上是不可靠的。而投资者根据这样的评级来进行投资，遭受严重损失显然是一件不可避免的事情。造成信用评级公司评级失效的原因很多，cdo产品信息的不透明给评级工作带来了不少困难，而评级公司自身对cdo产品风险认识的不足也是一个重要原因，此外，评级公司与发起人之间利益关系的存在也可能会使评级工作失去其应有的公正性。无论如何，目前全世界范围内对评级公司的责难正在不断升级，未来一段时间，评级公司在结构金融方面的工作可能会出现一些根本性的变化。
（三）监管缺失。
在过去很长的时间，监管当局的注意力一直集中在银行和存款机构，强调对机构稳定的监管，而对产品创新多半采取了放任自流的态度。但结构金融这一类产品的出现，不但增大了金融体系整体的系统性风险，而且通过提高金融机构之间的关联性，而增加了相关性风险，是对金融稳定的一个潜在威胁。监管当局相对放任自流的监管态度，在一定程度上纵容了金融机构的过度结构化行为，由此埋下了巨大的风险隐患。
而由于相关监管的缺失，结构金融市场的一些基本信息高度不透明，监管当局在危机发生并扩散时，甚至都很难对其所可能涉及的范围及其危害程度做出准确的评估，并采取及时和有效的政策以遏制危机的扩散，而只是在其已经全面爆发时，才进行了大规模的干预措施，在时机上多少有些滞后。
总体来说，监管体制建设的滞后，对次贷风险的形成和扩散负有一定的责任，从未来看加强对结构金融产品的监控，提高市场透明度，加强市场纪律，将是未来监管制度建设的一个重点，这对规范结构金融的发展，将起到极其重要的作用。
网络金融是金融与网络技术全面结合的产物，其内容包含网上银行、网上证券、网上保险、网络期货、网上支付、网上结算等金融业务。网络金融的发展使咱们面临着不同于传统金融的新的金融风险。认识网络金融风险发生的缘由以及特色，对于于健全以及完美网络金融风险的防范以及管理机制，施展金融对于经济发展的良性增进作用是10分必要的。
网络金融风险可分为两类:基于网络信息技术致使的技术风险以及基于网络金融业务特征致使的业务风险。
(一)安全风险。网络金融的业务及大量风险节制工作均是由电脑程序以及软件系统完成，所以，电子信息系统的技术性以及管理性安全就成为网络金融运行的最为首要的技术风险。这类风险既来自计算机系统停机、磁盘列阵损坏等不肯定因素，也来自网络外部的数字袭击，和计算机病毒损坏等因素。依据对于发达国家不同行业的调查，系统停机对于金融业酿成的损失最大。网上*客的袭击流动能量正以每一年一0倍的速度增长，其可应用网上的任何漏洞以及缺点非法进入主机、盗取信息、发送假冒电子邮件等。计算机网络病毒可通过网络进行分散与传染，传布速度是单机的几10倍，1旦某个程序被沾染，则整台机器、整个网络也很快被沾染，损坏力极大。在传统金融中，安全风险可能只带来局部损失，但在网络金融中，安全风险会致使整个网络的瘫痪，是1种系统性风险。
(二)技术选择风险。网络金融业务的展开必需选择1种成熟的技术解决方案来支持。在技术选择上存在着技术选择失误的风险。这类风险既来自于选择的技术系统与客户终端软件的兼容性差致使的信息传输中止或者速度降低的可能，也来自于选择了被技术变革所淘汰的技术方案，造成技术相对于后进、网络过时的状态，致使巨大的技术以及商业机会的损失。对于于传统金融而言，技术选择失误，只是致使业务流程趋缓，业务处理本钱上升，但对于网络金融机构而言，则可能失去全体的市场，乃至失去生存的基础。
二.业务风险。
(一)信誉风险。这是指网络金融交易者在合约到期日不完整实行其义务的风险。网络金融服务方式拥有虚拟性的特色，即网络金融业务以及服务机构都拥有显着的虚拟性。网络信息技术在金融业中的利用可以实现在互联网上设立网络银行等网络金融机构，如美国安全第1网络银行就是1个典型的网络银行。虚拟化的金融机构可以应用虚拟现实信息技术增设虚拟分支机构或者营业网点，从事虚拟化的金融服务。网络金融中的1切业务流动，如交易信息的传递、支付结算等都在由电子信息形成的虚拟世界中进行。与传统金融相比，金融机构的物理结构以及建筑的首要性大大降低。网络金融服务方式的虚拟性使交易、支付的`双方互不见面，只是通过网络产生联络，这使对于交易者的身份、交易的真实性验证的难度加大，增大了交易者之间在身份确认、信誉评价方面的信息不对于称，从而增大了信誉风险。对于我国而言，网络金融中的信誉风险不但来自服务方式的虚拟性，还有社会信誉体系的不完美而致使的背约可能性。因而，在我国网络金融发展中的信誉风险不但有技术层面的因素，还有轨制层面的因素。我国目前的社会信誉状态是大多数个人、企业客户对于网络银行、电子商务采用观望态度的1个首要缘由。
(二)活动性风险。这是指网络金融机构没有足够的资金知足客户兑现电子货泉的风险。风险的大小与电子货泉的发行范围以及余额有关。发行的范围越大，用于结算的余额越大，发行者不能等值赎回其发行的电子货泉或者清理资金不足的可能性越大。由于目前的电子货泉是发行者以既有货泉(现行纸币等信誉货泉)所代表的现有价值为条件发行出去的，是电子化、信息化了的交易媒介，尚不是1种独立的货泉。交易者收取电子货泉后，并未终究完成支付，还需从发行电子货泉的机构收取实际货泉，相应地，电子货泉发行者就需要知足这类活动性请求。当发行者实际货泉贮备不足时，就会引起活动性危机。活动性风险也可由网络系统的安全因素引发。当计算机系统及网络通讯产生故障，或者病毒损坏造成支付系统不能正常运转，必然会影响正常的支付行动，降低货泉的活动性。
(三)支付以及结算风险。因为网络金融服务方式的虚拟性，金融机构的经营流动可突破时空局限，打破传统金融的分支机构及业务网点的地域限制;只需开通网络金融业务就可能吸引至关大的客户群体，并且能够向客户提供全天候、全方位的实时服务，因而，网络金融有三a金融(即能在任什么时候间、任何地点，以任何方式向客户提供服务)之称。网络金融的经营者或者客户通过各自的电脑终端就能随时与世界任何1家客户或者金融机构办理证券投资、保险、信贷、期货交易等金融业务。这使网络金融业务环境拥有很大的地域开放性，并致使网络金融中支付、结算系统的国际化，从而大大提高了结算风险。基于电子化支付系统的跨国跨地区的各类金融交易数量巨大。这样，1个地区金融网络的故障会影响全国甚至全世界金融网络的正常运行以及支付结算，并会造成经济损失。二0世纪八0年代美国财政证券交易系统曾经产生只能买入、不能卖出的情况，1夜就构成二00多亿美元的债务。我国也曾经产生相似情况。
(四)法律风险。这是针对于目前网络金融立法相对于后进以及隐约而致使的交易风险。目前的金融立法框架主要基于传统金融业务，如银行法、证券法、财务表露轨制等，缺乏有关网络金融的配套法规，这是良多发展网络金融的国家普遍存在的情况，我国亦然。网络金融在我国还处于刚起步阶段，相应的法规还至关缺少，如在网络金融市场准人、交易者的身份认证、电子合同的有效性确认等方面还没有明确而完备的法律规范。因而，应用网络提供或者接受金融服务，签定经济合同就会见临在有关权力与义务等方面的至关大的法律风险，容易堕入不应有的纠纷当中，结果是使交易者面对于着关于交易行动及其结果的更大的不肯定性，增大了网络金融的交易费用，乃至影响网络金融的健康发展。
(五)其他风险。如市场风险，即利率、汇率等市场价格的变动对于网络金融交易者的资产、负债项目损益变化的影响，和金融衍生工具交易带来的风险等，在网络金融中一样存在。
综上所述，网络金融的各种业务风险与传统金融并没有本色区分，但因为网络金融是基于网络信息技术，这使患上网络金融在持续、融会传统金融风险的同时，更新、扩充了传统金融风险的内涵以及表现情势。首先，网络金融的技术支撑系统的安全风险成为网络金融最为基础性的风险，亦即它不但瓜葛到网络运行的安全问题，还关乎其它风险，如信誉风险、活动风险、结算风险的状态;其次，网络金融拥有传统金融所没有或者远不首要的特殊风险情势，如技术选择风险;第3，因为网络信息传递的快捷以及不受时空限制，网络金融合使传统金融风险在产生程度以及作用规模上发生放大效应，如市场价格波动风险、国际金融风险产生的骤然性、传染性都增强了，危害也更大。因而，网络金融风险的监管以及节制也就拥有不同于传统金融风险管理的手腕以及方式。
一.鼎力发展先进的、拥有自主知识产权的信息技术。
目前我国在金融电子化业务中使用的计算机、路由器等软、硬件系统大部份由国外引进，而且信息技术相对于后进，因而增大了我国网络金融发展的安全风险以及技术选择风险。因而，应鼎力发展我国先进的信息技术，提高计算机系统的症结技术水平，在硬件装备方面迅速缩小与发达国家之间的差距，提高症结装备的安全防御能力。我国目前的加密技术、密钥管理技术及数字签名技术都后进于网络金融发展的请求，因而应鼎力开发网络加密技术，开发并具有拥有自主知识产权的信息技术，这是防范以及减少安全风险以及技术选择风险，提高网络安全机能的根本性措施。
二.健全金融系统计算机安全管理体系。
从金融系统内部组织机构以及规章轨制建设上防范以及解除网络金融安全风险，要弄好金融系统计算机安全工作管理的组织机构建设，并树立专职管理以及专门从事防范计算机犯法的技术队伍，落实相应的专职组织机构。对于现有的计算机安全轨制进行全面清算，树立健全各项计算机安全管理以及防范轨制;完美业务的操作规程;加强要害岗位管理，健全内部制约机制。
(一)法律轨制建设。我国目前已经初步制订关于网上证券交易、计算机使用安全保障等方面的法规，但还远不能适应网络金融发展的请求。应鉴戒外国经验，在网络金融发展的早期及时制订以及颁布有关法律法规，如在电子交易合法性、电子商务的安全保密、制止应用计算机犯法等方面抓紧立法，修改《合同法》、《商业银行法》等法律条文中不合适网络金融发展的部份。虽然这可能会在必定程度上按捺网络金融发展中的金融立异，但为网络金融的规范、健康发展是必要以及值患上的。否则，在有关法律规范长时间不健全的情况下发展网络金融合蕴蓄新的更大的金融风险，增大调剂的本钱。
(二)社会信誉轨制建设。完美的社会信誉轨制是减少金融风险，增进金融业规范发展的轨制保障。没有完美的社会信誉体系，人们就会减少经济行动的肯定性预期，网络金融业务的虚拟性会使这类不肯定性预期患上到强化，无益于网络金融的正常发展，也会增大法律调理的障碍以及本钱。网络银行业务在美国患上以较快发展的1个主要缘由就是美国拥有完美的社会信誉机制。据统计，在发达国家，企业逾期应收账款占贸易总额的0.二五%~0.五%，而我国却在五%以上。个人信誉体系在我国也基本属于空白。因而，应在我国鼎力培养社会的信誉意识，树立客观公正的企业、个人信誉评估体系以及电子商务身份认证体系，使“诚信”成为我国社会的道德基础，以减小信誉风险。
(三)金融轨制建设。为有效节制活动性风险，应该有效节制电子货泉的发行数量，对于电子货泉的发行主体以及电子货泉的种类进行必要的限制。我国在肯定电子货泉发行者时，应该首先斟酌电子货泉发行机构的信誉等级，并依据其信誉等级抉择获取电子货泉发行资历、发行电子货泉的数量、种类以及业务规模。电子货泉发行机构的信誉等级应该每一年进行考查，考查的指标可以选择资本金、已经发行电子货泉的数量及其余额、流通速度、外汇交易额、筹备金以及存款保险等内容。另外，要对于发行电子货泉的机构，尤其是发行电子货泉的非银行金融机构进行有效管理，对于其发行的电子货泉余额请求在中央银行存有相应范围的筹备金，以实现活动性管理的目标。如果能够将电子货泉以及传统货泉区别开来，分别制订各自的筹备金率，会更有益于活动性风险的节制。
四.树立发展网络金融的整体计划以及统1的技术标准。
我国的金融电子化是在没有统1计划以及标准的情况下起步的。应鉴戒发达国家的做法，依照系统工程的理论以及法子，依据管理信息系统原理，在整体计划指点下，按必定的标准以及规范，分阶段逐渐开发建设网络金融系统。这既有益于网络金融的健康发展，也有益于网络金融风险的监管以及防范。目前我国金融系统电子化建设存在计划不统1、商业银行技术标准不统1、技术规范不统1、商业银行之间使用的安全协定各不相同的问题。应制订金融业统1的技术标准。中国金融认证中心的成立为此奠定了基础。确立统1的发展计划以及技术标准，才有益于统1监管，增强网络金融系统内的调和性，减少支付结算风险，并有益于其它风险的监测。
网络金融业务环境的开放性、交易信息传递的快捷性强化了国际金融风险的传染性。网络经济的发展使患上各国之间的市场屏障大大减少。各国网络金融业务以及客户的互相渗透以及交叉，巨额国际投契资本的活动，使国与国之间的风险相干性日趋增强。因而，1个国家单独进行金融风险的节制将会事倍功半，金融监管以及金融风险节制的国际性调和日趋首要。为有效节制以及化解金融风险，要树立与国际体系中其它金融轨制相适应的规则体系以及市场标准，并与其它国家金融监管机构进行必要的合作，以免金融危机的产生。
摘要：美国的次贷危机已经演变成一场金融危机，作为世界经济的一个重要参与者，中国也肯定会受到影响，简要介绍了此次金融危机的发展过程，探讨次贷危机对中国经济的发展的影响并得到一些启示。
次贷的全称是美国住房按揭次级抵押贷款(subprimemortgageloans)，是一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款，具有很高的信用风险。
所谓次贷危机就是由于次级抵押贷款人到期不能按时偿还贷款所引发的危机。美国人几乎都是贷款买房，而且通常都是长期贷款。美国房地产贷款可以细分为优质抵押贷款、次优抵押贷款、次级抵押贷款3种。次级抵押贷款是向那些信用分数较低、收入证明缺失、负债较重的人提供的住房贷款。这些次级抵押贷款人由于利率上升和楼市降温的双重影响，导致贷款拖欠和违约数量不断提高，最终引发美国次贷危机的爆发。
美联储为了抑制通货膨胀，在2007年初，不断上调联邦基准利率，导致房屋抵押贷款人的还款压力越来越大，次贷风险开始萌芽。2月，汇丰控股为在美次贷业务增加18亿美元坏账拨备，美国最大次级房贷公司全国金融公司(coun-trywidefinancialcorp.)减少放贷，次贷危机初现端倪。3月，全美第二大次级抵押贷款机构新世纪金融公司宣布破产，触发次贷危机。到了7月，标准普尔和穆迪两家信用评级机构分别下调了612种和399种抵押贷款债券的信用等级，引发全球金融市场大震荡。随后次贷危机逐渐蔓延，并在全球范围扩散，一些规模较大的金融公司相继宣告其资产亏损状况，比如澳洲麦格理银行、德国ikb银行、法国巴黎银行等全球数十家机构宣布，因投资次贷相关债券所导致的资产亏损需冻结资产、拒绝赎回资金或破产，其中美国花旗集团在2007年第四季度的损失就达到了100亿美元。
此外，2008年1月，惠誉国际信用评级有限公司把重要的债券保险商———安巴克公司的信贷评级从aaa降到了aa，这意味着次贷**对保险业也产生了冲击。以上种种事件导致全球证券价格下跌、市场流动性萎缩、贷款成本上升以及消费需求下降，至此，次贷事件已从单纯的信用风险演变成了全球性的金融危机。
二、次贷危机对中国经济的影响。
美国的次贷危机已经演变成一场金融危机，随着经济全球化的深入，中国已不可能独善其身，次贷危机正通过各种途径影响中国经济。次贷危机对中国经济既有好的的影响，也有不好的影响。
(一)次贷危机对中国经济的损害1.在进出口贸易方面金融危机引起美国经济及全球经济增长的放缓。美国是中国第二大的出口贸易国，2001年以来，在所有的对外出口中，中国对美国出口比重一直保持在21%以上，因而美国经济状况对中国出口贸易的影响很大。研究数据表明，美国经济增长率每下降1%，中国出口额就会减少6%左右。因此，从理论上看，美国次贷危机将对我国出口商品产生不利影响。以纺织品行业为例，欧美市场一直是中国纺织成衣出口的重要市场，支撑着国内众多纺织企业的出口贸易，但是由于金融危机的影响，美国失业率创下了4年以来的新高，达到了5.7%，居民消费信心指数降到了51.9。而欧洲的德国、英国等也深受金融危机的危害，相继出现经济萎缩的状况，消费需求自然也随之明显下降。中国的纺织服装出口所面临的不是单一市场的萎缩，而是全球市场的萎缩，对于中国纺织品行业来说，这无疑是一个theoryresearch学理论沉重的打击。
2.对中国的证券市场和房地产行业的'影响次贷危机一方面，直接加剧国内证券市场的动荡;另一方面，外部市场的持续波动又会从心理上影响经济主体对中国市场的长期预期。从上证指数来看，中国股市在这次金融危机中从6200多点下跌到1600点，这样的跌幅比金融危机中美国道琼斯指数的下跌幅度还要大。但是，随着金融危机的缓和与中国应对金融危机4万亿对策，特别是货币政策的放松，从2009年11月中国股市开始回升。
2008年下半年，中国房地产价格出现了多年不见的下跌走势。在2008年下半年，在广东、深圳房地产价格出现了20%左右幅度的下跌，个别地区和楼盘的降幅还要大些，广东的最大的房地产经纪商开始破产。但是，从2009年3月份开始，随着货币政策的放松和整体应对金融危机政策的实施，以及房地产产商的投机与炒作，中国房地产价格出现了回升的趋势。
3.对中国就业的影响。
金融危机使大量的中小型企业的倒闭，外资突然撤资，经济增长放缓，社会对劳动力的需求减少，同时600万大学生毕业等使得劳动力供给急剧增加，劳动力需求小于劳动力的供给，使整个社会的就业压力增加。
(二)次贷危机对中国经济的促进因素1.对中国调整经济增长模式起到一定的促进作用2008年中国gdp增长9%，在9%的gdp增长当中投资占了4.2%，消费4.0%，进出口0.8%，和2007年的数据相比，投资和消费贡献率在上升，进出口贡献率在下降。这个结构充分反映了美国次贷危机和世界金融危机对中国经济的影响。中国过去的经济增长模式是以外需为主，以出口为主，而次贷危机的出现，使外需这驾马车的作用急剧下降。中国可以充分利用这一契机，大力发展内需来弥补外需的不足。2008年11月5日，国务院常务会议确定了当前进一步扩大内需、促进经济增长的10项措施，并推出4万亿投资计划。中国是有13亿人口的发展中大国，具有广阔的国内市场，可以充分发挥内需对于中国经济发展的作用，减少对于外需的依赖，加快调整中国经济增长的模式。
2.中国具有强大的外汇储备，可以进行跨境并购次贷危机发生后，国际资产价格大幅下跌，国际原油价格由最高的每桶147.27美元下降到现在40美元，下降幅度达到73%，其他重要资源价格也有大幅度的下跌。中国拥有2万亿美元的外汇，国家应该利用现在的资源价格总体下行的机会，鼓励国内企业跨境并购，占有更多的战略资源，特别是能源资源和基础金属。国内企业更多的参与国际资产配置，收购具有科技优势和自主知识产权的企业。可以说，这次次贷危机为中国企业在国际化的战略布局提供了难得的机遇。
三、中国的应对策略。
(一)刺激内需，升级产业结构和扩大就业我们国内的消费需求还有很大的空间，要减少对外部市场的高依赖。我们外贸依存度高达60%，如果能把这60%中的一半甚至更多转化为内需，那中国的市场就相对国外风险的抵御能力就会加强。长期以来，我国经济增长过分依靠进出口，在此次金融危机的冲击，政府应以扩大内需为经济增长达主动力，通过各种措施，扩大基础设施建设，提高人民可支配的工资收入;由国家提供更多的公共服务，促使公众减少储蓄，增加内需;加快转变经济增长方式，出台相应政策促进出口结构调整和产业结构优化升级;出口企业要积极开拓新市场，落实市场多元化战略。
(二)以中性政策为主，应对证券市场波动境内外资本市场变动的相关性和因果性已经显著上升，2008年内国内外资本市场交相大幅震荡在所难免。应采取中性政策加以应对：一要坚持货币政策不针对资产价格，不迁就证券市场的要求，不因市场波动而变动;二要进一步放松证券市场自身的管制，适时加快基金审批等，给市场以一定利好;三要及时调整税收政策，在出现严重恐慌时，可考虑印花税回调至2006年的水平。
(三)继续坚持审慎和循序渐进的金融开放政策，加强监管合作次贷危机给美国、日本和欧洲的金融业造成了重创，但是中国金融业几乎没有受到次贷危机的直接冲击，中国对金融业的严格管制以及审慎的对外开放的步骤发挥了重要作用。同时，在金融市场日益全球化的今天，金融创新导致金融产品越来越复杂，传统金融子市场之间的界限已经淡化，跨市场金融产品日益普遍，因此跨部门的监管协调和监管合作显得格外重要。中国要加强同全球金融监管机构的合作，不断完善对于金融创新产品特别是金融衍生产品的监管。
参考文献:。
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[3]杨坤.金融监管创新:构建新型金融监管协调机制[j].时代金融2008，(8).
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摘要:社会经济的快速发展，为我国物流行业的稳定发展提供了重要契机和良好的社会环境。现代信息技术和互联网技术的日新月异，催生物联网这一全新的技术产物，并在一定程度上加快了第三次信息技术革命的发展进程。物联网与物流行业的发展联动，是物流行业稳定发展的重要途径，促使物流行业朝着现代化、信息化和实时化的方向发展，为物流经济的可持续发展奠定重要基础。基于此，以物联网概述为主要出发点，论述物联网在物流经济管理中的应用，分析物联网对物流经济管理的影响，并对物联网视角下的物流经济管理进行展望分析，以期为相关研究人员提供借鉴。
关键词:物联网;物流;物流经济管理。
在信息网络技术和互联网技术的影响下，传统的物流经济管理模式受到了一定程度的冲击，但也在一定程度上为物流行业的现代化发展提供了重要发展机遇，促使物流经济管理朝着多元化、智能化和现代化的方向发展，进而引发我国物流行业的变革与创新。基于物联网视角的物流经济管理研究，是贯彻和落实以人为本科学发展观的重要举措，是现代物流行业实现产业转型升级的必由之路，更是我国社会主义现代化事业建设的客观需要。我国物流行业在物联网的影响下呈现了新的发展特征，同时，物流经济管理也在不断迎合当前的时代发展潮流，实现自身的突破发展。
一、物联网概述。
物联网是在信息网络技术和信息科学技术的基础上，将网络用户的交流信息、活动内容延伸并拓展到一系列的物品交易之间，实现物品与物品及时、有效地交流与管理。由此可见，物联网通过信息交流与传感设备，实时采集需要处理、连接、互动的物品或在交易过程中需要的相应信息，与互联网形成巨大的网络体系，其根本目的在于实现对物品的及时有效监测与控制，以便对物品或商品进行实时管理。一般情况下，物联网需要gps、红外线感应器、传感装置等信息通讯设备，与网络进行及时连接与信息传导，进而构建智能化、管理化和信息化的网络系统［1］。物联网通常由三部分构成:第一，感知层，通过专业化的信息采集设备、传输设备及读写设备，对物品进行科学化和系统化识别;第二，网络层，负责信息的处理和数据的远程传输，保证数据的安全可靠和高效及时;第三，应用层，担任管理和服务这一职能，为信息提供共享和服务平台［2］。与此同时，物联网具有智能化、先进化和互联网的综合特点，为虚拟世界和现实世界的联动提供了一种全新途径，在很大程度上提高了物品的流通和交易效率。
二、物联网在物流经济管理中的应用。
1.可视化的智能物流管理系统。
物联网在物流经济管理中具有重要的应用价值，可视化的智能物流管理系统是其科学化发展的重要标志。随着社会经济的快速发展和科学技术的更新换代，自动化数据技术也在不断发展，如条码技术、射频识别标签技术等在社会生活中的广泛应用，通过全球定位系统和地理信息系统实现对货物的自动化跟踪监控。物流企业可通过物联网这一途径对物流的线路走线、运输情况及车辆管理进行全方位的调整与调度，进而建立全方位、可视化的管理系统，在程度上提高了物流的安全性。如在冷链物流的运输过程中，物流企业可通过远程化信息管理、监察与控制，实现物流流程的透明化和可视化管理，并与其它环节人员进行在线交流，有效保证物流管理的高效化［3］。
2.智能化的物流配送管理中心。
物联网在物流经济管理中具有重要的应用价值，智能化的物流配送管理中心在极大程度上提高了物流的配送效率，是基于物联网视角下物流经济管理的重要组成部分。物联网下的物流配送管理中心以传感设备、射频识别技术、计算机设备等对物品或商品进行逐一扫描与分析，一般情况下，所有物品均贴上射频识别标签，当此类商品进入配送中心时可通过读写器对商品进行智能化录入，内容包括商品的生产日期、产品批号、保质期等基本信息，并准确记录于数据资料信息库之中。同时，为提高商品信息的准确性，可通过已建立好的信息数据管理库，对录入信息进行有效核实，保证配送管理过程的准确无误，此外，还可以及时有效地更新商品状态、存放地点等基本信息，实现对物流配送的自动化和智能化管理。
3.信息化的物流经济网络平台。
物联网在物流经济管理中具有重要的应用价值，信息化的物流经济网络平台能够有效提供商品的各项信息，实现物流信息的资源共享。在社会主义市场经济的影响下，商品信息、物流信息和存储信息逐渐朝着统一化和整体化方向发展，以用户体验为核心的2．0是物联网发展的灵魂，并在物流经济管理平台之中不断应用和创新［4］。近几年，在政府扶持、信息网络技术快速发展的形势下，电子商务作为物联网发展的重要内容，也在不断迎合时代发展潮流，建立物流经济网络平台，实现对物流信息的实时化管理。一方面，要建立完善的信息网络体系，通过对物流信息的规范化采集实现数据管理的信息化;另一方面，要利用计算机网络设备，加强对物品交换的管理，提高物流效率，实现物流经济效益的最大化。
三、物联网对物流经济管理的影响。
1.有利于实现对货物的全方位监控。
物联网与现代物流经济管理相结合，有利于实现对货物的全方位监控。在传统物流管理过程中，物流的运输极易受到地理位置、天气、路途等客观因素影响，物流过程存在许多不确定性，加之，物流的信息采集能力有限，难以实现对物流信息的实时化检测与控制。随着现代网络技术和信息科学技术的普及与发展，射频标签在对货物、载体甚至存储空间进行编码时，物联网可通过读写器和数据库为现代化物流管理提供全面化、综合化信息，并有效追踪物品的.方位、运输情况及道路交通情况等。在物流过程中使用物联网技术，可提高信息传播效率，降低运输成本，提高物流企业的经济效益。
2.有利于提高物流管理效率和水平。
物联网与现代物流经济管理相结合，有利于提高物流管理的效率和水平。物品在配送过程中采用物联网技术，特别是射频标签技术可及时有效地对物品信息进行系统化和规范化识别，进一步提高物品在配送和存储过程中的运行效率，提高配送速度。同时，射频标签技术的应用，是物流行业的变革与创新，改变了以笔记录的传统方式，提高了配送的运行效率，并有效提升了生产力，在配送过程中简单化和便捷化的操作程序，减少了人工的使用量，降低了物流企业的配送成本。此外，物联网的应用在提高配送效率的同时，为物品获得了更大的存储空间，企业通过物联网信息网络平台，可以对自身的库存进行及时有效地掌握，实现查漏补缺的运行目的，提高企业的管理效率和水平。
3.有利于提升物流业的信息化水平。
物联网集众多优势为一身，其利用信息技术整合了网络处理技术、人工智能等功能，并通过对相关数据进行处理与统计，更加便捷地处理信息技术，因此，将物联网技术应用到现代物流系统中，将会对传统物流流通产生较大影响。在物联网的应用下，物流业可实现对传统物流的智能化监控，并在信息管理下不断提升信息化管理水平，最后在信息化物联平台的建立下，实现资源共享，以此更加准确地定位物流流通，及时将物流流通情况反馈给客户，防止物品流通出现遗漏丢失现象，大大提升了客户对于物流企业的好感，为物流企业奠定了更为广泛的群众基础。
四、基于物联网视角的物流经济管理展望分析。
目前，我国物联网还处于起步发展阶段，物联网在物流经济管理中的应用范围并不是特别宽泛，在这一过程中还存在技术标准不统一和信息安全的问题。第一，技术标准问题，物联网在应用过程中会用到大量的现代化设备，但不同设备所使用的技术标准也不相同。特别是在感知层、网络层和应用层这三个层面上的技术指标要进行逐一规定，并日趋完善与健全，否则极易造成物联网设备系统的瘫痪，因此，相关技术管理人员要重视对物联网技术指标的统一，坚持定量分析原则，实现物联网视角下的物流经济管理的优化配置。第二，信息安全问题，物流经济管理以物联网这一信息平台为基础，实现了资源共享、信息互动，保证了各项信息的公开透明，但也在一定程度上加剧了信息的安全风险，物品的信息极有可能会被泄露，因此，物联网要建立完善的信息安全预防及保护机制，加快预警机制的建立进程，并通过法律法规的健全完善为物流经济管理的安全性提供政策支持。结束语基于物联网视角下的物流经济管理，是物流行业发展变革的一次全新尝试，是物流企业实现自身产业转型升级、资源优化配置的重要举措，物联网与物流经济管理相结合，有效推动了物流行业的科学化发展，在降低物流投入成本的同时，实现了物流企业经济效益的最大化。
参考文献:。
·云浮市金融生态环境的现状及优化。
·试论人民币汇率制度及其汇率政策。
·金融业的结算体系建设。
·论金融脆弱性与金融风险防范。
·利率市场化的国际借鉴与经验研究。
·利率市场化问题研究。
·论如何治理我国股市泡沫。
甲方：乙方：
按照内蒙古自治区体育局关于举办2017年国家级社会体育指导员培训班的通知，要求参赛者为长期从事体育运动锻炼者，身体健康，无视力、听力、语言、发热、感冒、心脏病、高血压、心肌梗、脑栓等任何影响比赛的身体疾病或障碍，心理健康、情绪稳定、未服用任何影响神智的饮品、酒类、药物、食物或保健品等。如乙方经体检身体状况不符合参赛要求，但乙方仍强烈要求参加比赛，乙方同意承担一切后果。甲乙双方特签此《免责协议书》，协议如下：
1.乙方培训期间由于身体不适而引发的一切后果由乙方独自承担;。
3.培训途中如发生人身安全等任何意外而引发的一切后果由乙方独自承担;。
东南亚金融危机首先表现为从泰国开始的各国资本的大量外流、本币的贬值和股市的狂泻,接着就是生产破坏、失业增加和经济的倒退。究其来龙去脉,这次危机的爆发涉及到三个方面的因素:1国际经济环境的变化;2东南亚各国在宏观经济政策,特别是外汇政策上的失误;3经济结构和金融体系的缺陷。其中,金融体系的缺陷是最主要的原因。
随着危机的展开,泰国、印度尼西亚、韩国的`金融部门的缺陷表现得特别明显。尽管透明度的缺乏使人们不能马上认识到问题的严重程度。总起来看对金融机构的监管不力,金融法规不全,金融机构在认识和应付风险方面缺乏经验,缺乏商业意识,内部管理松散。所有这些缺陷都会导致不谨慎的贷款,包括与腐败和个人关系相联系的贷款。在1996―,随着经济减速,金融政策偏紧,国内房地产和股票市场降温,货币贬值,这使得仍有外汇负债的人叫苦不迭,所有上述这些不利的变化都使得金融机构的脆弱和资产质量的不佳完全暴露了出来,威胁金融机构的流动性和清偿力的不良贷款的规模也最终显现。
在韩国,金融部门大量困难的累积是金融部门和金融结构共同作用的结果。大公司联合企业主要依赖债务而不是股票融资,大部分的企业债务不是由金融机构直接提供,就是由金融机构担保。在经济和财务上陷入困境的公司由不明智的延期信贷所维持,这通常是应政府的命令而进行的。银行体系的脆弱不仅因为大公司联合企业的依赖,也是因为政府的指令性贷款(政府要求银行向中小企业提供一定比例的贷款)、政治性贷款,以及其它制度和机构方面的因素。
在发展中国家,金融体系的脆弱主要表现为银行体系的脆弱性,因此,银行体系的健全与否也就直接决定着整个金融体系的状况。健全银行体系应该从以下几方面入手:。
(一)完善银行的内部管理。
防止银行经营不善的第一道防线是有效的管理。绝大多数银行的破产都可以归结于管理上的问题,即允许银行接受低质量的资产,冒不恰当的风险,并且没有查出和解决银行在资产质量和风险上存在的问题。银行管理的数量规则虽然重要,但不能自动保证银行稳健经营,银行管理层需要坚强有力,需要充分的培训和经验,健全的管理将保证内部信息畅通,控制体系完善。
为保证制定的政策和程序得到落实,防止特殊的利益集体对决策的影响,有效的内部控制极其重要。银行董事会需要通过内部和外部的审计程序来对管理层进行有效的控制,以保证其高效地履行其职责。
(二)提高银行的透明度。
[1][2][3][4]。
近年来饲养宠物的风气极盛，因为主人的喜爱使它们成为宠物，但因为主人没有责任感又使它们成为了无家可归的孤儿。在我们生活的城市里，它们是一群居无定所的精灵，街头随处可见，它们已经成为了现代城市的第三类居民，闪着期盼但又惊恐的双眸，穿梭在楼群公路之间，寻找短暂的温暖，寻找微少的食物，寻找污浊的饮水。近年来爆发的一些以动物为源头的流行病都证明了人和动物之间唇齿相依的关系。如果动物的生存状况恶劣，也必然会伤害到人类。所以，流浪宠物问题应该得到高度的重视，应采取必要的措施来解决该问题。
一、提倡不抛弃、不放弃--宠物终生制。
二、颁布相应的法律法规。
英国现行的《动物保护法》是1911年通过的，之后又陆续出台了很多专项法律，在保证动物不受虐待方面规定的非常细致。法律鼓励动物饲养者以最好的措施对待动物，没有达到法律规定的将被起诉。处罚包括：海外牧情罚款或监禁;虐待动物的人将禁止饲养任何动物;即使是因主人不慎造成宠物走失的，也要缴纳25英镑罚款;不准将宠物卖给15岁以下的未成年人;养主必须为宠物提供良好的食宿环境，保证宠物不会丢失，遗弃宠物将被判犯有虐待罪。除了完善的法律制度之外，英国还有全球历史最悠久、最知名的动物福利组织――防止虐待动物协会。该协会设有管理委员会和监察员，现在，在整个英格兰和威尔士有多个分支机构。委员会的首要任务就是加强与国内组织和分支机构的伙伴关系。虽为非法定机构，但其组织规模却极其庞大。监察员的主要作是接受虐待动物投诉和调查。同时,收容生病、受伤的动物。我国还缺少保护流浪宠物的相关法律法规，调查中我们发现有的人认为应该立法保护流浪宠物，保障他们的生存权利。
三、重视动物福利问题。
为了尊重动物生命及保护动物，我们必须考虑动物的苦乐和生存状态，尽量给予动物适合它们需要的喂养和照顾，这是基于动物的实际需要作出的考虑，而不仅仅是为了显示人类的爱心和怜悯。我们只有一个地球人类，只有与动物植物等有生命和无生命的物体和平共处，共同发展，才能维持整个生态系统的平衡，我们有理由相信随着经济的发展和社会文明程度的提高，动物福利问题必将日益受到人们更广泛的关注!国际研讨会上专家们更明确地提出了动物应享有以下五大自由。而我国在这方面做的还不够好，我们应该重视动物福利问题，只有充分重视动物福利问题，才能从根本上善待动物，仁慈、理性地对待动物，这不仅符合人类天性，也符合人类的长远利益。
四、完善流浪宠物的救助与管理。
在新西兰，有专门的管理人员在各小区寻找和救助流浪狗。各机构寻找回来的动物都必须带到医院作检查。根据狗的健康状况和品种纯度进行筛选。高龄、多病和杂交十分严重的狗会被给予安乐死。剩下的健康狗可以被领回领养所。新西兰不同领养机构所采取的政策各不一样。最常见的是英国动物保护协会，由他们找回的狗可以在那住1个月，1个月后还没有人领养，就都给予安乐死。其他2个机构比较严格，10天内没有人领养，就会给予安乐死。一般这些机构都会通过媒体寻求帮助,呼吁大家去那里领养。在国外，只要有人看到街头出现流浪动物，就会把它送到收留中心或宠物医院。但在中国，这种意识目前还比较薄弱，现在宠物医院所接收的流浪动物，基本上是由一些宠物保护社团或中国小动物保护协会送来的。宠物医院会对其进行救治或为其做绝育手术。应该更多的建立一些像国外这样的专门的流浪宠物救助管理机构，帮助更多的流浪宠物。
五、人对动物的态度问题。
在古代社会，我国基本上没有发展出现代意义上的实验科学，因而，我们的祖先没有讨论过与动物实验有关的伦理问题。在这种文化背景的限制下，与动物实验有关的伦理问题未能引起科学界的相应关注。大多数人接受的仍然是笛卡尔式的准动物保护伦理观：动物实验与道德无关。似乎只有利于人的健康和长寿，有助于人们获得更多的知动物解放，那么，任何动物实验都是允许的，不受任何伦理约束。我们给动物所带来的痛苦，我们给动物所带来的苦难，我们对动物的剥夺。现在大部分人对动物的态度还不够端正，对待流浪宠物问题比较麻木，缺乏爱心。
流浪动物的日益增多已经严重影响了动物的生存境遇，同时，对建设人与自然、人与人、人与社会和谐相处的和谐社会也造成了一定的阻碍。对流浪宠物的生存权利破坏的根源进行深层次的剖析显得尤为重要,这不仅可以探索出一条动物生存权利保障的正确出路，更是对生命的平等进行的思考。流浪宠物的生存条件之差，是与国际上提倡的动物福利保障标准相违背的。动物与人同在一片蓝天下，生命也是一种天赋的权利。保护流浪宠物的生存权利意义何在，是对人类进行伦理学和社会学的双重拷问，值得对此问题进行深入思考。
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2、火车托运：
铁通快运可以办理活体(宠物)托运业务，宠物狗托运前需要到当地卫生防疫站办理《宠物免疫证》、《宠物健康证》，并签一份活体(宠物)托运合同，托运的宠物必须放在带底部托盘的笼子里，托运费用按活体(宠物)重量和公里数计算，有当列次火车票可以减免部分托运费用。
托运活的动物，最好是随人一起走。武汉到北京需要走很长时间，那样的话，在路上可以有所照应，毕竟是活的动物，需要照顾吃喝的。哪怕是很小的狗，也应该装在牢靠的箱子里才允许带上火车。为了防止被车站拒绝，事先要到当地防疫站开具相关证明，如果有养犬证就更好了。
3、铁路托运方法。